新策略将扼制新增产能，但对存量产能作用有限。以有形之手化解 光伏产能充足的办法仍在斟酌中，难以达成共鸣

文｜《财经》记者 郑慧 徐沛宇

裁剪｜马克

11月20日，工信部发布公告，创新《光伏制造行业标准条目》（下称《标准条目》）和《光伏制造行业标准公告不休暂行办法》。《标准条目》率先于2013年发布，曾作念过三次创新。

最新创新的《标准条目》对各要领时期贪图进一步加码，强调对运营时期贪图的监测和品性贪图的抽检，以及光伏居品全生命周期碳排放的暴露。

《标准条目》的导向作用有助于普及行业门槛，进一步优化产业结构，促进光伏行业高质地发展。业内东谈主士指出，新版《标准条目》能以指引的花式限制新增产能进一步扩展，不外，对存量充足产能作用有限。

光伏制造业产能充足已持续多年，畴昔两三年的投资飞腾，加重了光伏行业的供需失衡。2024年年中以前，商场共鸣是应以商场的无形之手去调遣光伏产能充足，让商场自行倚势凌人。

但跟着光伏全产业链价钱的持续下落，不少要领已跌破现款本钱，即售价尚不及以障翳企业为坐蓐付出的现款。部分光伏企业界东谈主士、接洽机构，以及业内大家纷纷命令掌握部门制定化解光伏产能充足的策略，将自律与他律相协调。

但强制策略的出台并非易事，光伏制造业是一个主体宽阔、充分竞争、高度商场化的行业，以有形之手调控，例必会断送一部分企业的利益，监管层面需要计算怎么兼顾成果与平允。面前来看，更多是行业协会在活动。近一个月来，光伏协会已组织各要领企业召开多场“自律”会议。硅料、硅片要领也初始减产。

多位领受《财经》采访的业内东谈主士以为，策略能够起到一定的指引作用，但基于商场规矩的企业自救，尤其是龙头企业的策略诊疗，才是缓解现时光伏制造业窘境的根柢途径。

新策略普及行业门槛，有望扼制新增产能

《标准条目》对光伏制造企业的神志建树、工艺时期、资源概述愚弄、能耗等方面提倡了更高要求。与7月发布的征求概念稿比拟，一些要领的部分贪图要求更严。

比如，多晶硅新建和改扩建神志收复、概述电耗分歧小于40度/kg、53度/kg，而此前征求概念稿的要求分歧为44度/kg、57度/kg。凭据中国光伏协会发布的《中国光伏产业发展门道图（2023-2024）》，2023年行业多晶硅企业的平均概述电耗为57kWh/kg，预计到2028年前后能达到53度/kg。

硅片要领，郑再版块的《标准条目》比征求概念稿比拟，对新建和改扩建硅片神志提倡了更高门槛，要求水耗低于540吨/百万片，且再生水使用率高于40%。而门道图贯通，2023年切片要领耗水量为870吨/百万片 ，预计2030年降到800吨/百万片以下。

电板片要领与硅片雷同，雷同是对新建和改扩建神志要求更高，N型晶硅电板水耗需低于360吨/MW，且再生水使用率高于40%。门道图数据贯通，2023年N型 TOPCon电板片水耗为600吨/MW，预计到2030年水耗仍特出450吨/MW。

也就是说，如若顺从《标准条目》的指引，那么将来较长一段时候齐难有新增产能出现。不外，《标准条目》是饱读舞指引行业时期朝上和标准发展的指引性文献，不具有行政审批的前置性和强制性。

但中国有色金属工业协会硅业大家组副主任吕锦标告诉《财经》，每年下半年，工信部会公布一个适合《标准条目》的名单，参考新版《标准条目》的名单或将于来岁下半年发布，金融机构会参考这个名单。

吕锦标同期指出，《标准条目》有执法，整年开工率不及50%的神志无法苦求投入标准名单，已投入公告名单的神志需如期提供自查讲述，不适合标准条目的会被撤销公告经验。但另一方面，在供需失衡、集体亏空情况下，行业正倡导通过调低现存产能负荷等形势缓解供需矛盾。

先进产能成充足主体，有形之手必须入场？

现时，光伏主产业链，即硅料、硅片、电板片、组件的口头产能齐特出1000GW（吉瓦），据光伏行业第三方专科机构InfoLink最新预测，寰球光伏商场需求在469GW-533GW；瞻望2025年，较2024年同比增幅巧合仅为5%-7%。

2023年中，行业初始暖热产能充足议题，一些企业强调“先进产能不充足”。彼时，光伏时期门道正从P型向N型迭代，以TOPCon时期为代表的N型产能还没杀青大限制供应。但由于产能上得太多太快，到面前为止，TOPCon电板的产能一经特出800GW，占电板产能的绝大部分。

仅看2023年出货名次靠前的七家光伏企业——晶科动力、隆基绿能、天合光能、晶澳科技、通威股份、阿特斯、正泰新能，2024年的出货目的整个约497GW-552GW，也一经接近以至特出寰球组件需求。

供需失衡导致光伏产业链各要领价钱持续下落，企业精深堕入亏空。2024年前三季度，光伏龙头企业中，隆基绿能（601012.SH）净亏空65.36亿元，TCL中环（002129.SZ）净亏空64.78亿元，通威股份（600438.SH）净亏空47.7亿元，晶澳科技（002459.SZ）净亏空8.57亿元，天合光能（688599.SH）净亏空约7.55亿元。

中信建投研报指出，受产业链价钱持续下降的影响，行业开工率快速下滑，且不同品牌定位、不同区域的产能开工率展示出雄壮互异，开工率显著分化。假定末端需求增速为20%，各要领开工率后三分之一的产能被清闲淘汰，那么硅料、电板出清时候可能在2025年末-2026年，组件出清时候可能在2026年，硅片出清时候可能在2027年。

据《财经》了解，天然好多天资较差的中小企业一经退出，但仍有不少企业在磋磨现款持续为负数的情况下依然宝石坐蓐，一方面是念念留在牌桌上，以至念念占据更多商场，另一方面则是因为当地政府深度参与，光伏神志的发展又与政府事迹相系缚，关停不易。如若莫得外部力量的介入，出清光伏充足产能将是一个漫长经过。

光伏行业协会已屡次召开会议研讨破局廉价内卷的办法。较早的一次会议在2024年5月，中国光伏行业协会召开茶话会，提倡要饱读舞行业并吞重组，领路商场退出机制；加强对低于本钱价钱销售恶性竞争的打击力度；保险国内光伏商场肃穆增长，探索通过示范神志相沿先进时期应用，改换廉价中标场所。

8月底，中国光伏行业协会组织召开“光伏电站拔擢招投标价钱机制茶话会”。与会者招供面前全行业亏空的场所不利于光伏行业的持续健康发展，命令光伏制造企业充分意识到本身关于处置面前行业窘境的主体株连，根绝恶性竞争。

但协调后续价钱走势来看，短缺落实主体的共鸣与命令齐见效甚微。10月初，组件招投标中以至出现0.53/W的超低投标价。据《财经》了解，本年上半年组件厂商对年度装机需求预期颇为乐不雅，二季度开工率较高，但后续库存堆积，出现了甩库的情况，组件价钱继续走低。另一方面，上游硅片价钱下落，也传导至组件端。

10月14日，中国光伏行业协会组织光伏产业链四个要领的16家龙头企业，召开留意行业“内卷式”恶性竞争专题茶话会，多数企业的一霸手到场。四天后，该协会公布了光伏组件的本钱价：一体化企业N型M10双玻光伏组件，在不计折旧，硅料、硅片、电板片在不含税的情况下，最终组件含税坐蓐本钱（不含运杂用）为0.68元/瓦。协会强调，低于本钱价中标违背接洽法律法例。

面前光伏组件价钱有稍微高潮，不外本色给集合式电站的主流录用价钱仍然在0.65元/瓦傍边，分销渠谈的老例组件价钱散布则较为分散，八成在0.66元/瓦-0.7元/瓦。一位业内东谈主士指出，面前价钱处于僵持阶段，持续性不好判断，如若涨到一定水平，部分充足产能可能会蒸蒸日上，不利于透彻出清。

化解充足产能的两个热议策略

据《财经》了解，业内正在热议两个限制光伏产能的策略标的：一所以能耗等贪图建树门槛，限制产能开工率，其中硅料、硅片拉晶要领将是要点探究的要领。二是参考石油行业的欧佩克组织，成立一个光伏欧佩克来合作产能，凭据商场需乞降产能等多个成分，分派各企业的产量配额。

通过设定能耗门槛来指引行业高质地发展是化解制造业产能充足的一种形势。吕锦标告诉《财经》，硅料要领只消不到20家企业，商场相对集合，供需更透明也更可预测。何况硅料坐蓐能耗是光伏产业链中相对最大的，以能耗贪图手脚限产参考不错有明确的数据，而其他要领，除了硅片拉晶要领有雷同的特征外，较难找到一个明确的合手手。

即即是硅料要领的调控，也面对一定的谨慎。吕锦标提到，近几年新扩产的神志齐是5万吨级别的时期平台，严格按照新的标准指引，如若要通过加严贪图限产，不适合策略延续性，也难以通过贪图的微弱离别来决定神志开停产。出台策略的克己在于能够给行业一个导向，将来扩产的贪图加严，但如若要限制存量产能，照旧需要企业我方诊疗策略，减少坐蓐，尤其是龙头企业。“当今一经到了拼现款流的阶段，龙头企业的本钱上风难以体现。”他说。

据《财经》了解，面前多晶硅即硅料在产产能约265万吨，全体开工率已降至60%以下，另有约88万吨已建成但延伸投产的产能。现时优质N型硅料的价钱在40元/吨傍边，而头部企业较优的含税现款本钱要到41元/吨至42元/吨，这意味着，即使是龙头企业的优质产能，磋磨现款流也圮绝乐不雅。“面前多晶硅库存特出30万吨，上百亿现款断流”，吕锦标补充谈。

近一个月来，光伏协会已组织各要领企业召开多场“自律”会议。硅料、硅片要领也初始减产，但更多是基于商场成分考量。

现时云南、四川等地投入枯水期，当地电价会有所上调。这一成分红为龙头企业减产的机会。一般6月至10月是丰水期，11月至第二年的5月是枯水期和平水期。SMM分析师史真伟预计，11月份的硅料产量会降到11万吨出面，12月可能进一步降至9万吨-10万吨，如若硅片要领不发生大宗减产，基本上硅料要领就会投入去库存的程度。

史真伟撰文暴露，11月中旬，超20家硅片企业于线上召开行业自律会议，某头部企业带头下调开工率，从月初推测打算的40%降到30%傍边，预计11月国内硅片产量将跌破40GW。据商场反应，这次会议初步对2025年硅片商场总需求量估算、对应硅片企业减产额度分派决议等进行斟酌，但对排产“自律”并未达成一致，近期硅片企业或将不绝开会斟酌。

除了借助能耗贪图调控，也有不雅点以为，需建立雷同石油输放洋组织（Organization of the Petroleum Exporting Countries，OPEC，欧佩克）的光伏产能限制组织，来限制全产业链的产量。持此不雅点的东谈主士指出，如若光伏行业掌握部门或者行业协会能以更强势的气魄面对光伏企业，就能均衡全行业的产量。

1960年9月成立的欧佩克现存12个成员国，领有天下已探明原油储量的79.1%。欧佩克的目的是合作成员国的石油产量以肃穆油价，从而保险石油坐蓐国的石油收入。欧佩克相对灵验运行的原因有两点：一是其对海外石油买卖的影响足够大；二是沙特手脚领头羊，较好地杀青了欧佩克里面的产量管控。

但关于欧佩克是否是把持组织一直有较大的争论，中国光伏企业若要建立雷同欧佩克的组织，也要面对国表里对其是否涉嫌把持的质疑。中国反把持法第17条明文执法：圮绝具有竞争关系的磋磨者达成限制商品的坐蓐数目或者销售数目的把持左券。

与石油坐蓐主体集合度较高不同，光伏产业商场集合度相对较低，也莫得像沙特这么惬心我方吃小亏督察大局的领头羊。

据《财经》多方了解，以有形之手化解光伏产能充足的办法仍在斟酌中，暂难达成共鸣。

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