基金投顾机构设置投顾组合正在投入指数基金“战场”。不少新发的基金投顾组合，已将指数基金纳入职权类“底层资产”，部分组合确实全设置指数基金。

◎记者 朱妍

基金投顾机构设置投顾组合正在投入指数基金“战场”。

不少新发的基金投顾组合，已将指数基金纳入职权类“底层资产”，部分组合确实全设置指数基金。业内东说念主士合计，部分投顾机构但愿借助指数基金构建“标准策略组合”，弥补往时设置主动型基金带来的信任问题，并栽培组合的可阐扬性和接受度。同期，指数基金的投研相对容易，机构可将更多元气心灵放在干事上，在有限的条目下更好地践诺“三分投、七分顾”的理念。

指数类投顾组合大增

指数基金的爆发式发展，正潜移暗化地更动基金投顾的“底层资产”。

伸开剩余72%

Choice数据显现，国法12月17日，本年以来场内ETF限度超3.6万亿元，新诞生的指数基金高达453只（不同份额统一筹划），47只股票型指数基金首募限度在20亿元及以上。

在此配景下，指数类投顾组合数目大增。以华宝证券为例，该券商本年上线了多款围绕指数基金构建的投顾组合。如“全A增强”，京东金融平台数据显现，该组合主要设置了指数增强型基金，诞生以来兑现近16%的收益。

部分基金投顾组合拯救了指数基金的投资占比。蚂蚁投顾数据显现，旗下投顾干事品牌“帮你投”的多个A股偏职权类组合均设置了指数基金，指数基金的总体占比约30%。宽基设置方面，当今以沪深300、中证500、中证A50等指数为主，会动态拯救行业设置。

开源证券数据显现，11月，全市集的基金投顾组合将非QDII类被迫指数基金、指数增强基金的配比别离栽培2.77个、0.48个百分点，并裁汰了无为股票型等主动职权类基金的配比。

基金投顾加大指数投资力度

一位券商资产贬责东说念主士合计，基金投顾加大指数设置，一方面是因为指数基金大幅普及，另一方面是因为主动贬责型基金诱导力有所下落。部分投顾机构但愿借助指数基金的透明化特征，试水“标准策略组合”，提高组合的可阐释性和接受度。

“咱们的资源不行与大公司比，在有限的条目下收受‘标准策略组合+深干事’形态，可优化资源设置。一线投顾东说念主员的专科性不彊是部分机构的‘痛点’，‘标准策略组合’可裁汰投研难度，从而将更多元气心灵放到干事上，兑现‘三分投、七分顾’。”该券商资产贬责东说念主士说。

华宝证券基金投顾业务计划发扬东说念主暗示，从实行的角度看，基金投顾孝顺收入水平远低于单品销售，金融机构从上至下的销售鼓舞形态很难运转投顾限度增长。因此，公司更凝视基金投顾“标准策略”的运营，而非“蚁合销售某组合再等行情考证”。

中欧资产发布的《基金投顾业务发展白皮书2024》显现，在资产设置干事方面，“投顾机构能否提供不同风险收益预期的标准策略组合”位列用户包涵度之首，获票率为49.63%，其次是投顾的投资体系和智力。

资产设置形态生变

不仅是基金投顾组合，本年以来“固收+”基金、FOF等设置型产物均加码指数畛域，资产设置形态生变。业内东说念主士合计，后续，跟着“基金通”的推出，指数基金在资产设置层面或阐述更大作用。

格上基金考虑员蒋睿暗示，“基金通”是金融产物投研交游一站式干事平台，有望让场外投资者在不开放证券账户的前提下，参与ETF等场内基金投资。“基金通”可提高投资ETF的投资恶果，尤其是关于刻下不行投资场内ETF的基金投顾而言。

“‘基金通’问世后，基金投顾的指数投资有望进一步发展，当下布局指数类策略是妥当计策荧惑的标的，提前布局。”上述券商资产贬责东说念主士说。

“帮你投”首席投资官孔翔鹤合计，指数基金扩容将对投资生态产生一定影响。不外，被迫和主动投资不存在优劣高下之分，指数基金由于编制步调的范例性也会存在举例生动性欠佳等症结，主动型基金还是蹙迫的投资标的。

发布于：上海市